Jedes Jahr zum Geburtstag bekommt Ulli von seinem Onkel Mac Allister aus Schottland etwas Neues für seine Naturkunde-Sammlung. Diesmal ist es eine Kaulquappe, und wie sich bald herausstellt, eine ganz besondere Kaulquappe. Malwine, so heißt das seltsame Tier, frisst nämlich ein Käsebrötchen nach dem anderen und wächst munter drauflos. Zuerst muss sie vom Glas ins Spülbecken umziehen, dann in die Badewanne. Doch als sie auch aus der Badewanne rausgewachsen und immer noch kein Frosch geworden ist, beschließen die ratlosen Eltern: Malwine muss in den Zoo. Zum Glück kann Ulli das mit der Hilfe einer pfiffigen Freundin verhindern. Malwine hebt nämlich einen alten Piratenschatz aus dem tiefen Hafenwasser und ermöglicht damit den Bau eines neuen Zuhauses...
